Metro publiera ses résultats financiers du quatrième trimestre le 16 novembre. (Photo : 123RF)
Que faire des titres de Telus International, Apple et Metro ? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de modifier les prix prochainement. Remarque : l’auteur peut avoir une opinion radicalement différente de celle exprimée.
Telus International (TIXT, 29,85 $, 22,15 $ US) : un analyste de la Banque TD abaisse son objectif de prix sur un an
La société de solutions d’expérience client numérique Telus International a publié ses résultats financiers du troisième trimestre le 4 novembre, et l’analyste de la Banque TD, Daniel Chan, est resté sur ses gardes.
« Les discussions de la direction avec les clients révèlent qu’ils réagissent aux vents contraires à court terme en voulant protéger leurs marges bénéficiaires. Cela se reflète dans une baisse de la demande de services de technologie de l’information, en particulier dans les secteurs verticaux du jeu vidéo, de la fintech et du commerce électronique », a-t-il écrit.
L’analyste estime que la situation n’est pas surprenante compte tenu des nouvelles récentes de ces secteurs. “La performance mitigée est encore plus évidente quand on voit que la contribution de Meta Platforms, la société mère de Facebook, Instagram et WhatsApp, aux revenus de Telus International a chuté de 8 % sur un an, tandis que ceux de la société mère Telus et Alphabet ont augmenté. respectivement de 21% et 28% sur la période », ajoute Daniel Chan.
Ces trois entreprises sont les clients les plus importants de Telus International, selon l’analyste, qui précise qu’Alphabet, la maison mère de Google, démontre ainsi sa capacité à grandir malgré l’émergence de défis sur ses marchés.
“La direction de Telus International affirme que le nombre de clients n’a pas diminué, mais que les cycles de vente se sont allongés”, a déclaré l’analyste.
Ce dernier a noté que les résultats financiers du troisième trimestre étaient inférieurs aux prévisions des analystes et que les marchés boursiers, dans l’environnement actuel, punissent vigoureusement les entreprises qui ratent la cible. “Cependant, nous considérons que la performance de Telus International est impressionnante dans l’environnement actuel.” Si la société atteint le point médian de sa fourchette de prévisions pour l’exercice 2022, son chiffre d’affaires augmentera de 17 % en monnaie constante et sa marge de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) sera de 25 %. Ce sont des chiffres impressionnants dans une année marquée par l’incertitude”, a-t-il déclaré.
Daniel Chan a revu à la baisse sa prévision de croissance pour 2023, avec une croissance organique à taux de change constant de 13% et une marge bénéficiaire de 25%.
L’analyste souligne également que l’acquisition annoncée le 27 octobre de WillowTree (pour un montant de 1,23 G$ US) offrira des opportunités de ventes croisées entre Telus International et les autres filiales de Telus, notamment du côté de l’agriculture et de la santé.
Il réitère sa recommandation d’achat sur les actions de la société, mais abaisse son objectif de cours sur un an à 30 $ au lieu de 35 $.
